再回顧前先把投資當時立下的原則看一遍
◎投資理念
1.選好股票、挑對時機、長期抱牢、複利生財。
(股價跌落俗價則買進並持有,貴了才賣出。)
◎選股理念
- 高且穩定ROE大於15%為標準 ,穩定更是重要的評判指標! 。
- 低盈再率--約低於80% 。
- 配息率--約大於70% 。
- 董監事持股大於10%、稅後淨利大於五億元為次要參考
- 上市櫃兩年以上。前五項必須同時滿足
- 抵扣率須大於25%。個人偏好
- 檢定其好公司的條件--產品經久不變、高市佔率 ;是否多角化;產品易懂?
◎操作面
- GDP年增率(經濟成長率)處於相對低檔買進,高檔則減碼 。
- 集中投資於3-5檔股票,每檔股票投入資金不超過20%。
這是2010年歲末列下的對自己投資規範,因此重點還是要長期投資以股利為首選,然而時間經過了一年,到底自己是否遵守了,有違了哪些還是必需要自我檢討,希望來年獲利能更亮麗。
一、台灣股市
(1)2011年開盤台灣加權指數 9010,2011年收盤7072,年度指數跌了21% GDP
(2).GDP表現狀況(主計處100年11月24日發布的GDP及經濟成長率
http://www.stat.gov.tw/ct.asp?xItem=30129&ctNode=497)
100年(f) 4.51
第1季(r) 6.62
第2季(r) 4.52
第3季(p) 3.42
第4季(f) 3.69
二、自己的投資狀況
(1).整體概況
1.持股共計有七檔股票,目前手邊現金有25%。
2.年度股價淨損溢8.8%。
3.股息收入佔投資資金比3.24%
(2).個別股票檢視
1.鴻海持有時間約兩年,今年陸續加碼股價從80、70、65等,最高持股約為整體
資金50%,趁現在股價已回到平均成本之上陸續出脫持股,主要原因近期營收
創新高但整體市場不理想,股價也無法持續突破年初還有117,現在僅82元今
年跌幅30%比大盤還差,而電子股確實仍讓人擔心。
--仍要找機會出脫股票
2.信義在11年除息後就買進56元,未聽巴菲特班討論房產要以合格價打7折來看,
況且也非在GDP低點買進,因此損益非常難看,平均成本在47元。
--持續持有,也許明年Q1能更低在接
3.盟立,並非好學生只為了賺取現金股息而買,董監持股不到10%,且買在歷史
股價的高點平均成本在30元(近10年度股價高點平均約35元、低點約21元)
-
-明年找機會出脫,應該還有機會回到30元只是需要比較長的時間
4.中華電 果然是長期投資的好朋友,但是股價仍偏高,以致於投入不多,但是
卻是今年持股裡面最賺錢的股票,平均成本只有87元。
--持續持有,等待低點買進
5.中鋼 雖然也是長期投資喜歡買的一張股票,雖然今年股價也跌不多,但觀其
整體獲利狀況似乎已經沒有往常的佳或許現在是景氣循環的谷底吧,當然成本
在30元也算偏高了,長期而言低於25元還是比較佳的買點。
--持續持有,沒有低於25元以下不買了
6.中保 其實是我最喜歡的股票上市長達17~8年的配股息每年平均約2元以上,且
產業簡單容易理解,只是目前股價仍是偏高,但在今年整體股市表現這麼差的
狀況下他算是績優的啦
--持續持有,等待低點買進目標45元以下買進
7.飛捷這8年來ROE都超過20以上,盈再表目前與顯示合格,以近10年度歷史股價
平均來看為50元,買進成本55元還不算高。
--持續持有,電子產業還是讓人擔憂尤其是它主要出口為歐洲。
三、投資心得
1.急不得,還是等待GDP低點買股比較穩當。
2.3~5檔的股票雖然比較集中,但是每個產業或股票低點時間不一定,為了長期
投資準備將目標擴大到5~10檔。