藍燈買 - 紅燈賣：以ETF 0050 - 驗證投資成效

也曾於2008年投入0050，從50元買到30元，最後全部在2010年52元賣掉，
報酬率超過30%以上。


引用文章來自於：
http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=291&t=2517351&r=3&last=32974520#32930328

通常越簡單有效的作法越沒有人願意採用....因為投資人持續被教育成
相信投資是一件很艱困且難以掌握，必須將資金交給投信人員，才能獲致良好的績效表現...

但是呢....若告訴你大約80%以上的投信操作績效根本都是落後於大盤...那你還願意將錢交給基金並付出管理費只為了聽基金投信人員跟你解釋績效不好是大環境問題 ???.......

下表為整理年初至今，國內基金與被動式0050績效比對結果.....


答案很清楚，對吧.........買基金參與股市投資的績效，遠遠落後隨便買個0050放著的績效表現....如果投信投入大量的人力研究的結果根本就無法超越隨機的0050....那買主動式基金要幹嘛？......

自己動手其實績效也是很不錯的.......只要願意相信「藍燈買、紅燈賣」這個簡單的作法就好了....

從歷史累積績效（2003 ~ 2009）。合計出現三次藍燈與紅燈....



投入100萬成本.......六年合計報酬率為 84% 也就是投入100萬取回184萬...
相對於定存（2%複利）的13%的成果....可是好太多了.........

現在藍燈又即將出現了..........你打算要怎麼做呢？？？...

寶寶的選股目標~茂訊

茂訊公司業務比重電腦通路佔60~70%(台灣有25個門市點)、強固型NB30~40%(主要是工業用電腦客戶主要為歐洲區)，盈再表檢視

1.ROE：近5年平均37，這兩年平均也有30以上，非常穩定。

2.盈再率低表示無須花大錢一樣能穩定獲利

3.配息>40% 重點是每年都有配股，且股本不到6億。

4.近8年股價平均低點50、近5年股價平均低點54，以100/12/28股價來看非常接近歷史股價低點

5.缺點

  (1).常利不到5億

  (2).產業地位不知

  (3).產業環境：電子產業波動大

就先買一張來放著，賠了最多老爸付錢而已，最多也5萬還可接受啦

茂訊 (3213)：電腦及週邊設備業					茂訊	電腦及週邊設備業	董監	11%	建議
3213	還原$	ROE%	4盈再%	常利$m	YoY%	EPS$	股息$	股子
2003	180.8			84	-	3.9	2.50	0.50	12/27股價	53.9
2004	169.8	33		105	25	4.2	1.50	1.50	預期報酬	16%
2005	146.4	67		256	144	8.9	2.00	1.00	俗$	57.1
2006	131.3	50		291	14	8.8	5.60	1.00	報酬%	15%
2007	114.2	50	5	346	19	9.2	5.70	1.00	貴$	142.8
2008	98.7	32	1	263	(24)	6.2	6.00	1.00	報酬%	0%
2009	84.2	38	7	312	19	6.9	4.50	0.50	現在PER	9
2010	75.9	30	7	284	(9)	5.9	6.00	0.60	最終PER	12
2011F	66.0	33	5	325	14	5.9	4.00	1.50	預期配息	88%
2011	53.9	33	37…平均ROE

茂訊	---歷史股價---
(3213)	最低$	最高$	還原$	ROE%
2003	#N/A	#N/A	180.8
2004	20.1	27.6	169.8	33
2005	24.8	93.6	146.4	67
2006	89.0	122.0	131.3	50
2007	91.1	222.0	114.2	50
2008	32.2	120.0	98.7	32
2009	39.6	108.0	84.2	38
2010	62.0	94.0	75.9	30
2011F	47.0	72.5	66.0	33
			53.9	33
8年	50.7	107.5
5年	54.4	123.3

寶寶投資第一步

那天聽到廣播在推薦《餐桌上的經濟學：百萬小富翁的7堂理財課》，雖然還沒看但是看到簡介第二點這麼寫地


     2.長輩給的壓歲錢？當然是交給爸爸媽媽管理！ 
        錯！將壓歲錢存入孩子的個人戶頭，可讓孩子見證自己儲蓄的結果，體會儲蓄的神奇力量，
        並從中獲得樂趣，逐步養成習慣。


所以趕緊去幫寶寶開了銀行帳戶，也順道開了證券帳戶，畢竟錢放在銀行僅能領取微薄的利息，所以放在股票或許能有較高的報酬，賠了爸爸負責，賺了歸寶寶所有，這也還算合理吧！


那麼寶寶投資選擇，當然不能脫離巴菲特班的原則，好學生：
   1.經久不變的產品
   2.獨占/名牌/高市佔率。
   3.若非獨占或高市佔則須考量公司多角化經營能力。

但是考量寶寶還小，賠與不賠其實也無須他負責，因此在風險上能承受高一點，因為現在是爸媽養的，投資賠了又算老爸的，況且資金少也不多，故選股方面設定大部分遵守巴菲特班少部份作些調整
   1.ROE 高的時間5~10年 最好超過20%
   2.盈在率<80
   3.配息率>40 ，但最好能有少部份配股(股本小或是公司持續成長通常會有配股盈餘轉增資)
   4.常利不一定要大於5億

大概就是依上述方式來幫寶寶操作投資，每季或每年檢視持股狀況，每年在依收到零用錢、壓睡錢或現金股利在持續投入股市。

好像還沒到低點

這一陣子非常忙碌，有了人生第一個寶寶出生了，責任與壓力接踵而來。
好一段時間沒理會股市狀況，檢視了一下手中持股報酬率-10%，但是看了
一堆好股票如中華電、統一超、中保、中聯資、全家、台塑....都還沒落底耶
看來可能選後才是好機會點。